운용 전략
오로라투자자문은 전세계 주식을 포함해 채권, 외환, 원자재, 유동성을 기초로하는 글로벌한 자산군을 대상으로 투자하고 있습니다. 이를 위해 자체적인 자산 배분 전략과 리스크 관리 프로토콜을 실시해 위험을 최소화하는 한편 지속적인 리밸런싱으로 수익을 극대화 합니다.
자산별 투자 전략
저희는 주식을 위주로 운용을 하지만 주식 이외에도 채권과 선물 등 다양한 자산군에 투자하고 있습니다.
또한 각각의 자산 별로 다른 투자 전략을 가지고 접근하고 있습니다.
주식
주식은 주로 매수 관점으로 접근합니다. 안정성과
수익성을 고려해 두 가지 전략을 동시에 사용합니다. Long/Short 전략을 주로 사용하며 매수는 시장심리 지표를 고려해 극단적인 위험 회피 구간에서
진행합니다. 종목별로는 모멘텀을 활용한 Event Driven 전략을 사용해 수익을 극대화 합니다.
채권
안정성 높은 현금성 자산과 미국 국채 그리고 AA
이상의 초우량 등급 회사 위주로 투자합니다. 채권
투자 시에는 인플레이션 지표와 미 Fed 정책 금리를 지속적으로 모니터링 합니다. 단기물 중심의 국고채
혹은 통안채로 포트폴리오를 구성해 리스크를
최소화 하고 만기 중기 이상 채권을 분할 매수해
수익을 제고합니다.
대체투자
주식 운용 후, 매크로 상황에 따른 마켓 타이밍을 고려해 원자재, 통화 등 다양한 선물 상품을 거래합니다.
원자재와 통화, 시장 심리에 대해서는 추세 추종 전략을 사용합니다. 선물 거래 시 일정 비율 이상의 현금
비중을 유지합니다.
포트폴리오 위험 관리
저희는 다양한 자산 배분 전략을 통해 고객들의 자산을 자산 배분, 인력 배분, 그리고 전략의 배분을 통해 투자 자산을 보호하고 수익률을 극대화하는 것을 목표로 합니다. 먼저 자산 배분은 다양한 자산군에 걸쳐 투자 포트폴리오를 분산시켜 시장 변동성에 대한 노출을 최소화합니다. 인력 배분은 다양한 전문가와 팀이 각각의 전문성을 바탕으로 투자 결정을 내리도록 하여 보다 정교하고 통찰력 있는 투자를 가능하게 합니다. 마지막으로 전략의 배분은 여러 투자 전략을 병행하여 특정 시장 상황에 따른 리스크를 줄이고 일관된 수익을 창출하도록 합니다. 이러한 다각적인 접근은 투자 포트폴리오의 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 데 중요한 역할을 합니다.
3 Multi-Strategy
Multi - Asset
자산 배분
글로벌 주식과 채권을 중심으로 원자재, 채권, 통화 등 기회가 보이는 시장을 선별해 분산투자함으로써 포트폴리오의 리스크를 최소화하고 안정적인 수익을 추구
Multi - Strategy
전략 배분
다양한 자산군을 기반으로 Top down & Bottom up, Long/Short, 주도 테마, 통화, 원자재 등 여러가지 전략 구사해지속가능한 수익을 추구
Multi - Manager
인력 배분
모델 포트폴리오는 종합적으로 고려하되 배분된 자산에 대해서는 자문역의 개별적인 돌립성을 부여해 고객에게 맞춤형솔루션을 제공
매크로 환경
오로라투자자문의 모델 포트폴리오는 주식, 채권, 외환, 원자재, 투자심리 등 시장 상황을 종합적으로 고려해 최적으로 리밸런싱 됩니다. 투자자산 및 편입할 자산과 관련된 유의미한 경제/금융지표를 실시간 모니터링함으로써 매크로 환경을 종합적으로 고려해 시장리스크를 관리합니다.
01
- 선진시장/신흥시장
- 주가/ 변동성 지표
- PER, PBR, PEG
03
- 환율 변동성
- 달러 인덱스
- 엔화/유로화/호주달러
- 구리/유가 가격
주식
채권
외환 및 원자재
유동성 및 투자심리
02
- 주요국 국채 10년물
- 회사채 CDS 프리미엄
- EMBI+
- 신용 스프레드
04
- VIX, V2X, VIX1D
- 금/은 비율
- Ted 스프레드
